白銀程序化交易，白銀期貨的白銀時代
2018-9-26 / 已閱讀：2933 / 上海邑泊信息科技
白銀期貨即以白銀作為標的物的期貨交易品種，是在上海期貨交易所上市交易的期貨合約。白銀程序化指利用期貨程序化技術(shù)針對白銀這種特定品種做策略研發(fā)和投資執(zhí)行。
在國際市場上，比較著名的白銀期貨交易所有倫敦金屬交易所和紐約金屬交易所，其白銀期貨價格一直反映著并指引著現(xiàn)貨白銀的價格變動。白銀價格逐步上漲，好多投資者投資白銀的方式有多種，包括白銀現(xiàn)貨、白銀期貨、白銀延期交易等，白銀期貨的杠桿作用、雙向交易等等都吸引著投資者。
從歷史來看白銀價格在20世紀70年代末、80年代初達到了高峰，并誘發(fā)了“亨特兄弟事件”。事件中，供需不平衡是銀價歷史高峰誘因，并凸顯出了白銀市場容量相對較小，較容易受操縱的特點。
在2011年時，由于歐美債務(wù)危機的影響，白銀的避險需求和投資需求被市場過度炒作，游資大量涌入白銀市場，價格一度接近歷史最高點。但隨著歐債危機緩解，游資逐漸撤離，白銀價格迅速回落，重回20～30美元的震蕩區(qū)間。白銀的歷史走勢表現(xiàn)出白銀價格走勢易受操縱，波動幅度大的特點。
由于黃金和白銀均具金融和金屬屬性，價格受相同的因素影響，因此黃金和白銀價格具有很強的相關(guān)性，兩者存在比價關(guān)系。在交易過程中，黃金期貨和白銀期貨存在聯(lián)動關(guān)系，具體表現(xiàn)在價格的趨同性和方向的一致性。從歷史數(shù)據(jù)看，黃金和白銀價格的變動率基本在-0.03~0.03之間，白銀價格的變動率稍大于黃金價格的變動率，白銀價格的波動性較大。黃金價格穩(wěn)定性較強，白銀價格的穩(wěn)定性較弱，因此白銀的風險性較強。
簡單的白銀程序化交易系統(tǒng)，只需考慮上海期貨交易所的行情數(shù)據(jù)，基于它做技術(shù)指標分析模型策略。有了第一步基礎(chǔ)，可以考慮和其它現(xiàn)貨品種之間的套利和對沖。
更完整的白銀程序化則要考慮整個產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)分析，根據(jù)其權(quán)重組合得到最終價格預(yù)判并自動做出交易決策和執(zhí)行。
