鄭棉程序化交易，棉花期貨機器人分析師
2018-9-15 / 已閱讀：2604 / 上海邑泊信息科技
棉花期貨即以棉花作為標的物的期貨交易品種，是在鄭州商品交易所上市交易的農(nóng)產(chǎn)品期貨合約。鄭棉程序化交易指利用期貨程序化技術(shù)針對棉花這種特定品種做策略研發(fā)和投資執(zhí)行。除了常見的技術(shù)指標策略模型開發(fā)外，針對棉花期貨，考慮它的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，加入更多數(shù)據(jù)分析和參數(shù)，可以取得更好的投資分析效果。
與同類農(nóng)產(chǎn)品相比，棉花價值高。國內(nèi)棉花 價格一般在15000元/噸左右，交易單位5噸，其合約價值約為每手75000元左右，與國內(nèi)其它農(nóng)產(chǎn)品期貨合約價值基本相當。棉花價值高，價格波動較大且頻繁。最小變動價位定為5元/噸，每手合約的變動價位為25元，在一個變動價位下的每手盈虧25元，與一個最小變動價位每手進出12元的手續(xù)費相對應。正常情況下，棉花在8、9月份采摘（棉花生產(chǎn)年度為每年9月1日到次年8月31日），9月份有零星新棉上市，10月份可形成新棉倉單。歐債危機以及世界經(jīng)濟的低谷已經(jīng)或即將過去。從長期看，棉花需求將伴隨經(jīng)濟好轉(zhuǎn)和消費需求增長而擴大。
根據(jù)棉花物理形態(tài)的不同，分為籽棉和皮棉。棉農(nóng)從棉棵上摘下的棉花叫籽棉，籽棉經(jīng)過去籽加工后的棉花叫皮棉，通常所說的棉花產(chǎn)量，一般指的是皮棉產(chǎn)量。
棉花現(xiàn)貨前期庫存量，它是構(gòu)成總供給量的重要部分，前期庫存量的多少體現(xiàn)著前期供應量的緊張程度，供應短缺價格上漲，供應充裕價格下降。在充分研究棉花的播種面積，氣候狀況和生長條件，生產(chǎn)成本以及國家的農(nóng)業(yè)政策等因素的變動情況后，對棉花當期生產(chǎn)量會有一個較合理的預測。實際進口量往往會因政治或經(jīng)濟的原因而發(fā)生變化。因此，應盡可能及時了解和掌握國際形勢，價格水平，進口政策和進口量的變化。
棉花國內(nèi)消費量，并不是一個固定不變的常數(shù)，受多種因素的影響而變化。主要有：消費者購買力的變化，人口增長及結(jié)構(gòu)的變化，政府收入與就業(yè)政策等。棉花出口量，在產(chǎn)量一定的情況下，出口量的增加會減少國內(nèi)市場的供應量；反之，出口減少會增加國內(nèi)市場供應量。棉花期末結(jié)存量，這是分析棉花價格變化趨勢最重要的數(shù)據(jù)之一。如果當年年底存貨增加，則表示當年供應量大于需求量，價格就可能會下跌；反之，則上升。